Bouncing Checks (BP 22): An Extended Discussion

(This is a four-part discussion on Bouncing Checks. See the pages at bottom of post.)

Checks will always be an integral part of business, which is why we have a number of discussions regarding checks (see Bouncing Checks [BP 22]). This time let’s have a more extensive discussion on bouncing checks.

What is the law that punishes bounced checks?

The Bouncing Checks Law, or Batas Pambansa (BP) Blg. 22, is a law that governs the criminal liability arising from the issuance of bounced checks. The full title of BP 22: “An Act Penalizing the Making or Drawing and Issuance of a Check Without Sufficient Funds or Credit and for Other Purposes“. In certain instances, the same acts may also give rise to another criminal liability for estafa under the Revised Penal Code (see discussion in part 4 below).

What’s the reason or rationale for BP 22?

BP 22 is intended to prohibit the making of worthless checks and putting them in circulation. Even years ago, the approximate value of bouncing checks was about 200 million pesos per day. The issuance of bouncing checks is a crime not only against property. The magnitude of the crime has an adverse effect on the greater public interest. The stability and commercial value of checks as currency substitutes will be seriously affected. This, of course, has serious repercussions in trade and in banking communities.

Does BP 22 violate the Constitutional mandate that no person shall be imprisoned for debt?

It has been argued that BP 22 in reality punishes the non-payment of debt. However, while it is true that no person can be imprisoned for debt, what BP 22 punishes is the act of issuing bad checks, and not the failure to pay a debt. It’s not a “bad debt law”; it’s rather a “bad check law.” It’s not designed to coerce a debtor to pay his debt.

Does BP 22 impairs the freedom of people to enter into contracts?

The Constitution also guarantees the right to enter into contract. Each one should be responsible for the contracts entered into. If you get into a bad bargain, if you get a bad check, then it’s your fault for not making sure that the other person is trustworthy. Checks, however, are not simple contracts between two persons. “It is a commercial instrument which, in this modem day and age, has become a convenient substitute for money.” It is an integral part of the banking system. Besides, what the law protects are “lawful” contracts.

54 comments

  1. Kamusta Loan Finder,

    Naghahanap ka ba ng pananalapi kalayaan? Sigurado ka sa utang, kailangan mo ng loan upang simulan ang isang bagong negosyo? O i-collapse ka financially, huwag kailangan mo ng isang loan bumili ng isang kotse o ng bahay? Nakarating na ba kayo tanggihan ang iyong bangko sa kailanman gastusan? Gusto mong pagbutihin ang iyong pinansiyal na? Kailangan mo ng isang loan ang iyong mga bill bayaran? Wala nang mga naghahanap, maligayang pagdating namin sa iyo para sa isang pagkakataon upang makakuha ng lahat ng mga uri ng mga pautang sa isang napaka-abot-kayang 3% interest rate para sa iba Para sa impormasyon, makipag-ugnay sa amin ngayon sa pamamagitan ng email sa: (trinitygloballoanltd@gmail.com
    Google+ sa Pagkapribado
    Aking Account)

    Mayroon ba kayong isang masamang credit?
    Huwag kailangan mo ng pera upang magbayad ng mga bill?
    Ito ba ay kailangan upang magsimula ng isang bagong negosyo?
    Mayroon ba kayong isang hindi natapos na proyekto dahil sa mababang pondo?
    Huwag kailangan mo ng pera upang mamuhunan sa anumang mga specialty na ay makikinabang sa iyo? At hindi mo alam kung ano ang gagawin.

    Nag-aalok kami ng mga sumusunod na mga pautang;
    Personal na mga pautang [secure at hindi secure]
    Economic pautang [ligtas at secure]
    kumbinasyon pautang
    pautang ng Mag-aaral
    Consolidation pautang at kaya marami pang iba.

    1. Buong pangalan: —————-
    2. Makipag-ugnay sa address: —————-
    3. Halaga ng Pautang Kinakailangan: —————-
    4. Tagal ng loan —————-
    5. Buwanang kita: ——————–
    6: Hanapbuhay: ———————-
    7. Direktang numero ng telepono: —————-

    Pangalan ng kumpanya: Trinity Global Loan Ltd
    Company Email trinitygloballoanltd@gmail.com
    Google+ sa Pagkapribado
    Aking Account
    Company NMLS ID: 315,276

    Regards,
    Leornard Trinity

  2. MAGMADALI PAUTANG ALOK APPLY NGAYON.

    Magandang araw,

    Dear Loan Seekers, Pagbati mula sa Trinity Global Loan Ltd.
    Kami ay certified Loan tagapagpahiram na nag-aalok ng mga pautang sa mga tao na sa
    Kailangan ng pautang. Binibigyan namin ng pautang para sa proyekto, negosyo, mga buwis, mga singil,
    At marami pang ibang reasons.We gumana sa 2% interes rate.There ay
    Higit pang mga upang makakuha ng sa pamamagitan ng pagkuha ng pautang mula sa kumpanyang ito, kaya kailangan mong
    Loan Sigurado ka sa utang? Gusto mo bang magsimula ng negosyo at kailangan
    kabisera? Kailangan ba ninyo ng pautang o pagpopondo para sa anumang kadahilanan? Ang iyong tulong ay
    Sa wakas dito, bigyan namin out mga pautang sa lahat ng tao sa isang cheap at
    Abot-kayang interes rate ng lamang ng 2%, kung interesado pinapayuhang makipag-ugnay sa amin
    Ngayon sa> (Trinitygloballoanltd@gmail.com)

  3. Gusto kong pasalamatan ang Mr.walters at ang kanyang firm para sa pagbibigay sa akin ng isang loan ng $ 15,000.00, Guarantee24loans ay isa sa mga legit tagapagpahiram sa paligid. Upang mag-apply para sa isang loan bisitahin Guarantee24@gmail.com

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *