Bouncing Checks (BP 22): An Extended Discussion

(This is a four-part discussion on Bouncing Checks. See the pages at bottom of post.)

What is the second element of the offense, i.e., knowledge of insufficiency of fund?

It’s presumed that the issuer knew that about the insufficiency of funds if, after 5 days from notice of dishonor, he fails to pay or make arrangement for the payment of the check. It must be proved that the accused was actually notified that the check was dishonored, and that he or she failed, within 5 banking days from receipt of the notice, to pay the holder of the check the amount due thereon or to make arrangement for its payment.

What is the 5-day grace period and why is this provided?

The debtor-accused has 5 days to make good the check or pay its value. The debtor may also make arrangements for the payment of the check (e.g., bank transfers) within the same period. The law gives the accused an opportunity to satisfy the amount indicated in the check to avoid a potential criminal case.

When does the 5-day period start to run?

The period starts to run from receipt of the notice of dishonor. This is why many debtors hide so that they won’t be served with a notice of dishonor.

What is the form of the notice of dishonor?

The notice of dishonor must be in writing. A mere oral notice to the drawer or maker of the dishonor of his check is not enough. Without a written notice of dishonor of the checks, there is no way of determining when the 5-day grace period would start and end.

Is the rule on written notice absolute?

A verbal and indirect notice, however, was found to be sufficient in a subsequent case. Myrna [the complainant] did not know the address of the accused. Myrna immediately informed Josefina [the “best friend of the accused] about the dishonored checks. Josefina told Myrna not to worry and repeated her assurance that the accused is her best friend and a good payer. Myrna tried to get the address from Josefina, but the latter refused and instead made the assurance that she will inform petitioner that the checks were dishonored.

It is clear that there was no written notice given to the accused. It is also clear that no notice, even a verbal notice, was given directly to the accused. Still, the court found that the verbal notice was sufficient.

56 comments

  1. Kamusta Loan Finder,

    Naghahanap ka ba ng pananalapi kalayaan? Sigurado ka sa utang, kailangan mo ng loan upang simulan ang isang bagong negosyo? O i-collapse ka financially, huwag kailangan mo ng isang loan bumili ng isang kotse o ng bahay? Nakarating na ba kayo tanggihan ang iyong bangko sa kailanman gastusan? Gusto mong pagbutihin ang iyong pinansiyal na? Kailangan mo ng isang loan ang iyong mga bill bayaran? Wala nang mga naghahanap, maligayang pagdating namin sa iyo para sa isang pagkakataon upang makakuha ng lahat ng mga uri ng mga pautang sa isang napaka-abot-kayang 3% interest rate para sa iba Para sa impormasyon, makipag-ugnay sa amin ngayon sa pamamagitan ng email sa: (trinitygloballoanltd@gmail.com
    Google+ sa Pagkapribado
    Aking Account)

    Mayroon ba kayong isang masamang credit?
    Huwag kailangan mo ng pera upang magbayad ng mga bill?
    Ito ba ay kailangan upang magsimula ng isang bagong negosyo?
    Mayroon ba kayong isang hindi natapos na proyekto dahil sa mababang pondo?
    Huwag kailangan mo ng pera upang mamuhunan sa anumang mga specialty na ay makikinabang sa iyo? At hindi mo alam kung ano ang gagawin.

    Nag-aalok kami ng mga sumusunod na mga pautang;
    Personal na mga pautang [secure at hindi secure]
    Economic pautang [ligtas at secure]
    kumbinasyon pautang
    pautang ng Mag-aaral
    Consolidation pautang at kaya marami pang iba.

    1. Buong pangalan: —————-
    2. Makipag-ugnay sa address: —————-
    3. Halaga ng Pautang Kinakailangan: —————-
    4. Tagal ng loan —————-
    5. Buwanang kita: ——————–
    6: Hanapbuhay: ———————-
    7. Direktang numero ng telepono: —————-

    Pangalan ng kumpanya: Trinity Global Loan Ltd
    Company Email trinitygloballoanltd@gmail.com
    Google+ sa Pagkapribado
    Aking Account
    Company NMLS ID: 315,276

    Regards,
    Leornard Trinity

  2. MAGMADALI PAUTANG ALOK APPLY NGAYON.

    Magandang araw,

    Dear Loan Seekers, Pagbati mula sa Trinity Global Loan Ltd.
    Kami ay certified Loan tagapagpahiram na nag-aalok ng mga pautang sa mga tao na sa
    Kailangan ng pautang. Binibigyan namin ng pautang para sa proyekto, negosyo, mga buwis, mga singil,
    At marami pang ibang reasons.We gumana sa 2% interes rate.There ay
    Higit pang mga upang makakuha ng sa pamamagitan ng pagkuha ng pautang mula sa kumpanyang ito, kaya kailangan mong
    Loan Sigurado ka sa utang? Gusto mo bang magsimula ng negosyo at kailangan
    kabisera? Kailangan ba ninyo ng pautang o pagpopondo para sa anumang kadahilanan? Ang iyong tulong ay
    Sa wakas dito, bigyan namin out mga pautang sa lahat ng tao sa isang cheap at
    Abot-kayang interes rate ng lamang ng 2%, kung interesado pinapayuhang makipag-ugnay sa amin
    Ngayon sa> (Trinitygloballoanltd@gmail.com)

  3. Gusto kong pasalamatan ang Mr.walters at ang kanyang firm para sa pagbibigay sa akin ng isang loan ng $ 15,000.00, Guarantee24loans ay isa sa mga legit tagapagpahiram sa paligid. Upang mag-apply para sa isang loan bisitahin Guarantee24@gmail.com

  4. Kailangan mo ba ng komportableng pautang sa iyong kasiyahan? Nag-aalok kami ng abot-kayang utang sa 2% na rate ng interes na magagamit para sa mga lokal at internasyonal na mga borrower. Kami ay sertipikado, mapagkakatiwalaan, maaasahan, mabisa, mabilis at dynamic at namamahala. bigyan kami ng pangmatagalang utang mula sa dalawa hanggang limampung taon na maximum.
    makipag-ugnay sa amin sa: jerrybesongloanoutcompany@gmail.com

  5. XMAS AY DITO MULI, HUWAG AY HINDI KALIWIT, IPADALA PARA SA LAHAT NG MGA KINDS NG XMAS
    Pautang SA US NGAYON! XMAS FREE PABADE PACKAGE PARA SA MGA CLIENTS INTERESTED.

    Ang pagkuha ng isang lehitimong utang ay palaging isang malaking problema Para sa mga kliyente
    na may problema sa pinansya at nangangailangan ng solusyon dito. Ang isyu ng
    Ang credit score at collateral ay isang bagay na palaging ginagawa ng mga kliyente
    nag-aalala tungkol sa paghanap ng pautang mula sa isang lehitimong tagapagpahiram. Ngunit tayo
    ginawa na pagkakaiba sa industriya ng pagpapaupa. Maaari naming ayusin
    isang pautang mula sa hanay na $ 5,000.00 USD hanggang $ 5000000.00 USD bilang mababang bilang 2%
    rate ng interes Maaring sumagot kaagad sa email na ito:
    (simonfinnloan.inc@gmail.com)…

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *